AdvisorWorld.it
Invesco

Invesco : Report 2020 sulla stewardship degli investimenti

Invesco: La società annuncia l’obiettivo 2023 e incrementa gli AuM ESG.

Se vuoi ricevere le principali notizie pubblicate da AdvisorWorld iscriviti alla Nostra Newsletter gratuita. Clicca qui per iscriverti gratuitamente


Invesco Ltd. ha annunciato oggi la pubblicazione del 2020 Investment Stewardship Annual Report, che illustra in modo dettagliato le attività di engagement, inclusi case study, approccio al proxy voting e aree di azione su cambiamenti climatici ed equità sociale di Invesco.

Il report descrive anche il nuovo impegno di Invesco a integrare i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) in tutti gli investimenti entro il 2023. Al momento la società ha integrato i principi ESG nel 75% dei propri investimenti e mira a integrarli nel 100% di tutti gli investimenti entro il 2023.

Il report evidenzia che lo scorso anno gli AuM ESG di Invesco hanno raggiunto 34,5 miliardi di dollari USA, in rialzo dai 21 miliardi del 2019. A livello globale, Invesco gestisce oltre 40 prodotti ESG disponibili sul mercato.

“Lo scorso anno è stato un periodo d’incertezza, ma la nostra forte focalizzazione su corporate governance e stewardship non ha vacillato. Continuiamo a impegnarci in modo significativo nelle attività di engagement con i clienti nell’ottica di gestire le problematiche di breve termine, i rischi a lungo termine e le nuove opportunità”, ha affermato Cathrine de Coninck-Lopez, ESG Global Head di Invesco. “I fattori ESG sono integrati in tutto ciò che facciamo e sono alla base del modo in cui miriamo a realizzare il valore ricercato dai clienti.”

Il report si concentra sulla filosofia ESG di Invesco, che si articola in tre aspetti fondamentali:

  • Concretezza: valutazione dei criteri ESG su base aggiustata per il rischio e nel contesto economico. Invesco non considera gli aspetti ESG come vincoli, al di là di determinate restrizioni dettate da obblighi legali in alcuni territori.
  • ESG Momentum: il concetto di miglioramento delle performance ESG nel tempo è particolarmente interessante. A giudizio di Invesco, le società che migliorano in termini di pratiche ESG possono registrare performance finanziarie favorevoli nel lungo termine.
  • Engagement: Invesco prende molto sul serio la propria responsabilità di azionista attivo e considera l’engagement come un’opportunità per promuovere il miglioramento continuo. Il dialogo con le società in portafoglio costituisce una componente essenziale del processo d’investimento dei team fondamentali. Grazie alla propria scala, Invesco partecipa spesso al dialogo a livello di CdA e svolge un ruolo determinante nel formulare view per gli azionisti in tema di gestione, strategia aziendale, trasparenza e allocazione del capitale, nonché aspetti ESG in generale.

Il report 2020 sulla stewardship sottolinea i progressi fondamentali compiuti da Invesco sul fronte ESG rispetto all’ultimo report pubblicato, oltre a importanti iniziative in corso quali:

Proxy voting: la Policy Statement on Global Corporate Governance and Proxy Voting (Global Proxy Policy) di Invesco definisce la filosofia generale e i principi guida che sono alla base delle pratiche di proxy voting degli investitori della società in tutto il mondo. Invesco prende molto sul serio la propria responsabilità di investitore attivo e considera il proxy voting come una parte integrante delle proprie responsabilità di gestione degli investimenti. Lo scorso anno, Invesco ha votato in 10.399 assemblee su 247.465 delibere in 74 mercati. Nell’ottica di ottimizzare l’engagement e il dialogo approfondito dei nostri investitori attivi, le nostre strategie passive di norma esprimono un voto in linea con il detentore della maggioranza della componente active equity detenuta da Invesco. Di conseguenza, l’impatto del nostro voto è amplificato conferendo ai nostri gestori azionari attivi un’autorevolezza ancora maggiore nei confronti delle società in portafoglio.

Engagement con i clienti: engagement con il management societario e proxy voting svolgono un ruolo fondamentale nell’impegno di Invesco a contribuire a gestire, proteggere e migliorare il valore degli investimenti dei suoi clienti. Di conseguenza, Invesco può mettere in discussione o avanzare rilievi sugli aspetti ESG di un’azienda che potrebbero avere un impatto sul valore futuro. Prima e nel corso di un investimento in un’azienda, molti team d’investimento Invesco si rapporteranno con il management aziendale in merito a svariate tematiche, incluse quelle di natura ESG. Per tale ragione, Invesco ha tenuto più di 2.000 riunioni di engagement con le aziende nel corso del 2020: un aumento di oltre il 100% rispetto al periodo annuale precedente.

Di seguito sono riportati i 5 temi principali delle attività di engagement del team Global ESG e la percentuale di riunioni in cui il tema è stato affrontato:

o             Climata change 44,25%

o             Remunerazione del top management aziendale – 22,21%

o             Informativa ESG – 14,16%

o             Diversity – 12,39%

o             Diritti umani – 8,85%

Engagement settoriale: Invesco fa attivamente parte e supporta varie organizzazioni esterne, nonché partecipanti a diversi gruppi di sostegno al settore. Lo scorso anno, Invesco ha sottoscritto la Climate Action 100+, aderito alla Climate Bond Initiative, sostenuto la Transition Pathway Initiative (TPI), è entrata a far parte della One Planet Asset Managers (OPAM) Initiative, oltre a sottoscrivere il Confluence Philosophy Belonging Pledge to Advance Racial Equity.

Il cambiamento climatico è un’area di azione fondamentale per Invesco e i suoi clienti. Invesco si è impegnata a rispettare le raccomandazioni della Task Force on Climate-related Financial Disclosures e partecipa alla soluzione sostenendo e investendo nelle aziende che allocano capitali alla transizione. Nel 2020, Invesco ha supportato oltre il 55% delle proposte degli azionisti richiedenti alle aziende non solo di presentare informative sui rischi finanziari e fisici del cambiamento climatico per la attività aziendali, ma anche maggiore trasparenza su temi quali vigilanza, meccanismi di controllo, obiettivi di riduzione delle emissioni di gas serra, incluse le emissioni di metano.

L’equità sociale è un’altra area cui Invesco presta estrema attenzione. In qualità di persona giuridica, Invesco ha intrapreso iniziative globali comprendenti tra l’altro una Women’s Network, una LGBT Network e una Black Professionals’ Network. Invesco si prefigge di raggiungere l’obiettivo di una rappresentanza femminile di almeno il 35% tra i senior leader entro il 2022 (attualmente il 33% a livello globale). Invesco è consapevole dell’esigenza di maggiore diversità a livello d’impresa e continua a intensificare le misure a ogni livello nelle varie funzioni aziendali.

ESGIntel è uno strumento proprietario creato dal team di ricerca Global ESG di Invesco in collaborazione con il team Technology, Strategy, Innovation & Planning (SIP), che fornisce analisi, parametri, data point e andamento delle variazioni. ESGintel consente a Invesco di formulare una view proprietaria sui rischi e le opportunità ESG attinenti alle società in cui investe.

Fonte: AdvisorWorld.it

Articoli Simili

Edmond de Rothschild AM – COP26, è l’ultima opportunità?

Redazione

Columbia Threadneedle: Nonostante le contraddizioni, la Cina fa registrare buoni progressi sul fronte dell’investimento responsabile

Redazione

Lombard Odier: mancano due settimane alla COP26 – Le 5 priorità degli investitori

Redazione