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BNP Paribas quota su Borsa Italiana una nuova serie di Certificate Memory Cash Collect su panieri di azioni

BNP Paribas annuncia l’emissione di una nuova serie di certificate Memory Cash Collect su panieri di azioni con durata triennale.

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Luca Comunian, Head of Distribution Marketing & Communication – Global Markets di BNP Paribas Corporate & Institutional Banking


Premi potenziali trimestrali dal 2,05% al 4,5% con effetto memoria.

Barriera a scadenza tra il 60% e il 70% del valore iniziale del sottostante

La nuova emissione offre premi potenziali con effetto memoria a cadenza trimestrale, pari ad un rendimento compreso tra il 2,05% (8,2% annuo) e il 4,5% (18% annuo) e, a scadenza, protezione del capitale nominale in caso di ribassi dell’azione sottostante fino al 30% o al 40%.

I nuovi Memory Cash Collect hanno come sottostante panieri di azioni di primarie società quotate europee ed internazionali. Tra le novità si evidenzia un paniere composto da tre società, Siemens Gamesa Renewable Energy, Veolia Environnement, Vestas Wind Systems, impegnate nel settore delle clean energies e un paniere composto sempre da tre società che operano nel settore farmaceutico, tra cui AstraZeneca.

I nuovi Memory Cash Collect consentono di ottenere premi con effetto memoria nelle date di valutazione trimestrali anche nel caso di andamento negativo delle azioni che compongono il paniere, purché la quotazione dell’azione peggiore del paniere sia pari o superiore al livello barriera. Inoltre, a partire dal sesto mese di vita, i certificate possono scadere anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100€ per Certificate) qualora nelle date di valutazione trimestrali tutte le azioni che compongono il paniere quotino a un valore pari o superiore al rispettivo valore iniziale.

Se invece anche una sola delle azioni che compongono il paniere quota ad un valore inferiore al livello barriera, il Certificate continua la sua vita e non paga il premio. Tuttavia, grazie all’effetto memoria, se a una delle date di valutazione successive tutte le azioni del paniere quotano a un valore uguale o superiore al livello barriera, i Certificate pagano un premio cumulativo che comprende tutti i premi non pagati nelle precedenti date di valutazione intermedie.

Se i Certificate arrivano a scadenza (29 gennaio 2024) si prospettano due possibili scenari: se la quotazione di tutte le azioni che compongono il paniere è pari o superiore al livello Barriera, i Certificate rimborsano il Valore Nominale più il premio trimestrale e gli eventuali premi non pagati precedentemente; viceversa, se la quotazione di almeno una delle azioni che compongono il paniere  è inferiore al Livello Barriera, i Certificate pagano un importo commisurato al valore dell’azione del paniere con performance peggiore a scadenza con conseguente perdita sul capitale nominale.

Ad esempio, il Memory Cash Collect su Air France-KLM, Airbus e Deutsche Lufthansa (ISIN: NLBNPIT11937) paga un premio trimestrale del 4,5% (18% annuo) ad ogni data di valutazione intermedia in cui il valore di tutte le azioni che compongono il paniere è maggiore o uguale al livello barriera (3€, 55,2€, 6,48 €, rispettivamente). Inoltre, a partire dal sesto mese, nel caso in cui in una delle date di valutazione trimestrali Air France-KLM, Airbus e Deutsche Lufthansa quotino tutte ad un valore uguale o superiore al valore iniziale (5€, 92€, 10,8€), il Certificate scade anticipatamente e, oltre al pagamento del premio, rimborsa anche il valore nominale (100€).

In particolare BNP Paribas ha lanciato 12 Memory Cash Collect aventi come sottostanti i seguenti panieri di azioni: Air France KLM, Airbus, Deutsche Lufthansa (ISIN: NLBNPIT11937); Pirelli C SpA, Stellantis NV (ISIN: NLBNPIT118Y5); ENI SPA, STMicroelectronics NV (ISIN: NLBNPIT118Z2); ENEL SPA, Leonardo SpA (ISIN: NLBNPIT11903); Tenaris SA, Telecom Italia SpA Milano, Saipem SpA (ISIN: NLBNPIT11911); AstraZeneca PLC, Bayer AG, Roche Holding AG (ISIN: NLBNPIT118W9); Siemens Gamesa Renewable Energy SA, Veolia Environnement SA, Vestas Wind Systems AS (ISIN: NLBNPIT11929); Allianz SE, Assicurazioni Generali SpA, AXA SA (ISIN: NLBNPIT118R9); Alibaba Group Holding Ltd, Siemens AG, Tencent Holdings Ltd (ISIN: NLBNPIT118V1); Renault SA, Toyota Motor Corp, Volvo AB (ISIN: NLBNPIT118S7); Carrefour SA, Just Eat Takeaway.com NV, Tesco PLC (ISIN: NLBNPIT118T5); Citizen Watch Co Ltd, Compagnie Financiere Richemont SA, Swatch Group (ISIN: NLBNPIT118U3); Adidas AG, Hennes Mauritz AB, Zalando SE (ISIN: NLBNPIT118X7).

Luca Comunian, Head of Distribution Marketing & Communication – Global Markets di BNP Paribas Corporate & Institutional Banking, ha così commentato la nuova emissione: “I Memory Cash Collect su panieri di azioni sono strumenti interessanti nell’attuale contesto di mercato in quanto, grazie all’ampia gamma di basket tematici, consentono di prendere esposizione sul mercato azionario con un grado di protezione in caso di volatilità e moderati ribassi. In questa emissione abbiamo cercato di innovare la gamma di sottostanti, offrendo la possibilità di investire in settori che al momento stanno generando interesse da parte della comunità internazionale, come ad esempio il settore delle clean energy, il settore farmaceutico e quello delle airlines”.

Di seguito la lista dei nuovi prodotti emessi sul mercato SeDeX di Borsa Italiana:

MEMORY CASH COLLECT SU PANIERI DI AZIONI

ISIN SOTTOSTANTE VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO TRIMESTRALE
NLBNPIT118R9 Allianz SE 196 € 137.20 €  (70%) 2.05%
Assicurazioni Generali SpA 15.80 € 11.06 € (70%)
AXA SA 19.35 € 13.5450 € (70%)
NLBNPIT118S7* Renault SA 40 € 28 € (70%) 2.95%
Toyota Motor Corp 8000 ¥ 5600 ¥ (70%)
Volvo AB 213 kr 149.10 kr (70%)
NLBNPIT118T5* Carrefour SA 14.70 € 10.29 € (70%) 3.65%
Just Eat Takeaway.com NV 88 € 61.60 € (70%)
Tesco PLC 248 £ 173.60 £ (70%)
NLBNPIT118U3* Citizen Watch Co Ltd 365 ¥ 255.50 ¥ (70%) 2.50%
Compagnie Financiere Richemont SA 88 SFr 61.60 SFr (70%)
Swatch Group 270 SFr 189 SFr (70%)
NLBNPIT118V1* Alibaba Group Holding Ltd 265 HK$ 185.50 HK$ (70%)  2.30%
Siemens AG 133 € 93.10 € (70%)
Tencent Holdings Ltd 760 HK$ 532 HK$ (70%)
NLBNPIT118W9*  AstraZeneca PLC 7350 £ 5145 £ (70%) 2.80%
Bayer AG 55 € 38.50 € (70%)
Roche Holding AG 325 € 227.50 € (70%)
NLBNPIT118X7* Adidas AG 282 € 197.40 € (70%) 4.20%
Hennes Mauritz AB 180 kr 126 kr (70%)
 Zalando SE 98.50 € 68.95 € (70%)
NLBNPIT118Y5 Pirelli C SpA 4.75 € 3.3250 € (70%) 3.50%
Stellantis NV 13.50 € 9.45 € (70%)
NLBNPIT118Z2 ENI SPA 8.8 € 6.16 € (70%) 3.30%
STMicroelectronics NV 34.40 € 24.08 € (70%)
NLBNPIT11903 ENEL SPA 8.40 € 5.88 € (70%) 3.00%
Leonardo SpA 6.13 € 4.2910 € (70%)
NLBNPIT11911 Tenaris SA 7 € 4.90 € (70%) 3.80%
Telecom Italia SpAMilano 0.39 € 0.2730 € (70%)
Saipem SpA 2.45 € 1.7150 € (70%)
NLBNPIT11929* Siemens Gamesa Renewable Energy SA 32 € 22.40 € (70%) 4.00%
Veolia Environnement SA 22.50 € 15.75 € (70%)
Vestas Wind Systems AS 1220 DKK 854 DKK (70%)
NLBNPIT11937 Air FranceKLM 5 € 3 € (60%) 4.50%
Airbus 92 € 55.20 € (60%)
Deutsche Lufthansa 10.80 € 6.48 € (60%)

*Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e la valuta del sottostante

Fonte: AdvisorWorld.it

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