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BNP Paribas lancia la prima serie di Certificate Premi Fissi Step-Down Cash Collect su azioni

BNP Paribas ha annunciato l’emissione di una nuova serie di Certificate Premi Fissi Step-Down Cash Collect su singole azioni con premio fisso trimestrale compreso tra l’1,35% (5,4% p.a) e il 4% (16% p.a.) ed effetto Step-Down

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Luca Comunian, Head of Marketing – Gobal Markets di BNP Paribas Corporate & Institutional Banking


Ogni Certificate offre premi fissi trimestrali compresi tra l’1,35% e 4%, una barriera di protezione a scadenza tra il 70% e l’80% del valore iniziale e scadenze a 1 o 2 anni

Si tratta della prima emissione di Cash Collect di BNP Paribas del 2020 che offre la certezza dei premi intermedi.

La nuova serie di Certificate consente di ottenere premi fissi nelle date di valutazione trimestrali a prescindere dall’andamento dell’azione sottostante. Inoltre, a partire dal sesto mese di vita, i Certificate possono scadere anticipatamente rimborsando il valore nominale, oltre al premio fisso.

A differenza dei normali Cash Collect, grazie all’Effetto Step-Down, il livello di rimborso anticipato decresce durante la vita dei Certificate. Tale livello è infatti pari al 100% del valore iniziale del sottostante il secondo trimestre e successivamente diminuisce del 5% ogni 3 mesi.

Se il Certificate arriva a scadenza, fissata al 20 ottobre 2021 o al 20 ottobre 2022 a seconda del Certificate, sono possibili due diversi scenari: se il sottostante quota sopra al livello barriera, il Certificate rimborsa il valore nominale e paga il premio fisso; se il sottostante quota sotto al livello barriera, posto al 70% o all’80% del valore iniziale, il Certificate paga il premio fisso più un importo commisurato alla performance negativa del sottostante, con conseguente perdita sul capitale nominale.

Ad esempio, il Certificate Premi Fissi Step-Down Cash Collect su ENI (ISIN NL0015448200) pagherà un premio fisso del 2,10% ogni trimestre. A partire dal sesto mese, qualora ENI quotasse al di sopra del livello di rimborso anticipato, il Certificate pagherà il premio e rimborserà anticipatamente anche il capitale nominale (100 € per Certificate).

Il livello di rimborso anticipato di ENI è pari al 100% (ovvero 7 €) il sesto mese, mentre scende del 5% ad ogni trimestre successivo. Ovvero 95% (6,65 €) il terzo trimestre, 90% (6,3 €) il quarto trimestre, 85% (5,95 €) il quinto trimestre, 80% (5,6 €) il sesto trimestre e 75% (5,25 €) il settimo trimestre.

A scadenza, ad ottobre 2022, qualora il Certificate non sia scaduto anticipatamente, l’investitore riceverà il valore nominale di 100€ più un premio del 2,10% anche in caso di discese di ENI fino al livello Barriera (70% del valore iniziale, ovvero 4,9 €).

Qualora invece ENI si trovasse al di sotto del livello Barriera, verrebbe comunque corrisposto il premio di 2,10% ma solo una parte, commisurata alla performance negativa di ENI, del capitale nominale.

In particolare BNP Paribas ha lanciato 20 Premi Fissi Step-down Cash Collect su azioni di primarie società quotate, italiane e straniere: Saipem (NL0015448333, NL0015448325), Unicredit (NL0015448341, NL0015448226), Banco Santander (NL0015448358, NL0015448242), Arcelor Mittal (NL0015448366, NL0015448283), Eni (NL0015448374, NL0015448200), Tenaris (NL0015448184), Leonardo (NL0015448192), Intesa Sanpaolo (NL0015448218), Fca (NL0015448234), Volkswagen (NL0015448259), Bayer (NL0015448267), Airbus (NL0015448275), CNH Industrial (NL0015448291), Telecom Italia (NL0015448309), Stmicroelectronics (NL0015448317).

Luca Comunian, Head of Marketing – Gobal Markets di BNP Paribas Corporate & Institutional Banking, ha commentato: “In un momento di mercato caratterizzato da elevata volatilità e incertezza, i Certificate Premi Fissi Step-Down Cash Collect rappresentano una risposta alla domanda degli investitori di prodotti che offrano un rendimento periodico certo e un richiamo anticipato anche nel caso in cui il sottostante perda terreno. Gli elementi distintivi di questa emissione sono due: il premio fisso trimestrale che permette di ottenere premi non condizionati all’andamento del sottostante e quindi  anche nel caso in cui le performance del sottostante siano negative, e l’effetto Step-Down che consente di facilitare il possibile rimborso anticipato abbassando la soglia di autocall”.

Qui di seguito la lista dei nuovi prodotti emessi sul mercato SeDeX di Borsa Italiana.

PREMI FISSI STEP-DOWN CASH COLLECT SU AZIONI

ISIN SOTTOSTANTE  VALORE INIZIALELIVELLO BARRIERA A SCADENZAPREMIO FISSOEFFETTO STEP-DOWN trimestrale SCADENZA
%
NL0015448333 Saipem1,50 €1,20 €80%3%5%20/10/2021
NL0015448341 Unicredit7,50 €6,00 €80%3,40%5%20/10/2021
NL0015448358 Banco Santander1,80 €1,44 €80%4%5%20/10/2021
NL0015448366 Arcelor Mittal13 €10,40 €80%3,60%5%20/10/2021
NL0015448374 Eni7 €5,60 €80%3,20%5%20/10/2021
NL0015448184 Tenaris4,50 €3,15 €70%1,80%5%20/10/2022
NL0015448192 Leonardo5,25 €3,68 €70%2,75%5%20/10/2022
NL0015448200 Eni7 €4,90 €70%2,10%5%20/10/2022
NL0015448218 Intesa Sanpaolo1,80 €1,26 €70%2,35%5%20/10/2022
NL0015448226 Unicredit7,50 €5,25 €70%2,25%5%20/10/2022
NL0015448234 Fca11 €7,70 €70%1,35%5%20/10/2022
NL0015448242 Banco Santander1,80 €1,26 €70%2,75%5%20/10/2022
NL0015448259 Volkswagen140 €98,00 €70%1,50%5%20/10/2022
NL0015448267 Bayer50 €35,00 €70%2,50%5%20/10/2022
NL0015448275 Airbus65 €45,50 €70%1,55%5%20/10/2022
NL0015448283 Arcelor Mittal13 €9,10 €70%2,50%5%20/10/2022
NL0015448291 CNH Industrial7,50 €5,25 €70%1,40%5%20/10/2022
NL0015448309 Telecom Italia0,36 €0,25 €70%2,50%5%20/10/2022
NL0015448317 Stmicroelectronics30 €21,00 €70%2%5%20/10/2022
NL0015448325 Saipem1,50 €1,05 €70%2,10%5%20/10/2022

Fonte: AdvisorWorld.it

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